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以下是当天最大的分析师电话:美国银行,Pinterest,甲骨

更新时间:2019-11-14 16:37:01

以下是周二华尔街最大的电话:BMO将美国银行从“市场表现”升级为“跑赢大盘”BMO表示,该银行的估值和市场预期估计太低。

“我们正在从Mkt升级BAC到OP;我们的37美元目标意味着34%的总回报。预期三分之一的上升趋势是预期上调共识(更高的费用和回购,更低的拨备和税率)。另外三分之二来自多次重新评估;在两年前达成共识市盈率8.5倍的情况下,BAC的交易价格比历史上在良性经济条件下观察到的平均倍数低15%。即使在美联储降息的情况下,正的每股盈利预测(来自更好的费用,税率,拨备和回购)也应该抵消任何相关的净息差。”

麦格理将甲骨文评级从“跑赢大盘”下调至“中性”

麦格理认为这家商业软件巨头的未来投资不足。

“根据合作伙伴评论,我们正在将甲骨文的股票评级下调至中性,这表明甲骨文的做法显着疲软。我们认为Oracle有签名。价值它可以解锁esp。在云ERP和自治数据库中,请注意FQ4的简易组合。然而,我们认为指导和股票面临风险,因为在接下来的1-2个季度中,100亿美元的Q回购可能会逐渐减少。D / G为中性,目标价从56美元上调至55美元。”

Wedbush发起Pinterest“跑赢大盘”

Wedbush表示,它认为Pinterest在推动产品和服务销售方面与其他社交媒体平台不同。

“我们认为Pinterest与其他社交媒体平台截然不同,用户通常会与朋友/全球社区分享新闻和体验。Pinterest用户或Pinners经常来到网站进行发现和构思,并且经常处于商业意图漏斗的不同阶段。Pinterest在其视觉搜索和发现工具集中是任何其他媒体平台所独有的,而广告实际上改善了消费者体验。“

雷蒙德詹姆斯将Lennar的评级从“跑赢大盘”下调至“市场表现”

雷蒙德詹姆斯表示,它降低了房屋建筑商的评级,因为估值过于“富裕”而且利润率担忧正在“上升”。

“我们注意到我们对FY19和FY20的预测(分别为5.35美元和5.60美元)也略低于目前的预期(5.40美元和5.90美元)。我们怀疑Lennar可能会发现自己有能力重新支持其先前在FY19(同比增长11%)中提供超过50,000套房屋交付的指引,但今年春天对公司的利润率前景越来越关注。具体来说,我们注意到Lennar在2月结束时完成未售房屋连续增长49%(每个社区1.7个),远高于正常的季节性增长。我们将密切关注Lennar如何管理其春季库存以及使用多少激励措施来清理这些房屋。”

雷蒙德詹姆斯将KB Home评级从“市场表现”下调至“表现不佳”

雷蒙德詹姆斯表示,它降低了房屋建筑商的评级,因为估值过于“富裕”而且利润率担忧正在“上升”。

“虽然我们在下周的2Q19业绩之前未对KBH的每股盈利预测做出任何改变,但我们注意到我们的FY19和FY20预测(分别为2.30美元和2.65美元)明显低于目前的市场预期(2.64美元和2.86美元)。因此,我们越来越担心街道预期,尤其是2H19左右的毛利率预测,对于我们今年春天所见的当前销售环境可能仍然有点乐观。”

德意志银行将纽约梅隆银行和查尔斯施瓦布银行评级从“买入”下调至“持有”

德意志银行称其股票对资产管理公司的评级“敏感”。

“最重要的是,我们对若干利率敏感股票变得更加谨慎,并将3只股票从买入下调至持有:BNY Mellon,Northern Trust和Charles Schwab。随着市场更加持续地考虑到今年夏天开始美联储宽松周期的可能性,我们现在认为,估值至少会保持低迷,或者在最坏的情况下,净息差和收入将受到严重压力,以消除任何材料2020年每股盈利增长。我们保留对剩余的2个利率敏感股票,TD Ameritrade和E * Trade的买入评级,给出更好的利率敏感性概况,对客户交易的杠杆作用,以及至少两者之间合并情况的适度可能性。正如新闻报道中所讨论的那样,从中长期来看。”

Needham发起Twilio为‘买’

Needham表示,云通信平台公司已经实现了“特殊”的有机增长。

“它的平台可以将各种数字通信嵌入到应用程序中,用于Uber和AirBnB等数字本地,并且越来越多地用于正在进行数字转换的企业。通过利用其早期市场地位,高效的开发人员主导销售模式以及其平台上不断增加的差异化,更高级别的功能,TWLO实现了出色的(60%以上)有机增长。此外,该公司最近通过其Flex联络中心将堆栈升级到应用程序领域,为其业务增添了另一个有意义的增长动力。净值,我们预计会有持续的特殊增长并以买入评级和165美元的PT开始覆盖,相当于我们的C2020估计值14倍的EV /销售倍数。”

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