经济新闻网

以下是当天最大的分析师电话:Ralph Lauren,英特尔,Ho

更新时间:2019-11-14 16:35:38

以下是周四华尔街最大的电话:BMO将英特尔评级从“跑赢大盘”下调至“市场表现”BMO表示半导体股票在毛利率下降的环境下表现不佳。

“在其分析师日,英特尔为FY22 / FY23提供了6美元的每股盈利目标以及对收入和OM的三年观点。虽然该公司提供了大量有关我们重要因素的细节,例如缩小FCF之间的差距和EPS,资本配置和OM(32%),关于将通用汽车降低到57%-60%范围的评论给我们带来了不和谐的说明。“

摩根大通将Hostess Brands添加到“焦点列表”

摩根大通在该公司盈利后对该股进行了升级,并称其目标价格上涨了23%。

“在昨晚的收益之后,我们重申了我们的增持评级,提高了我们的目标价格,并增加了TWNK作为增长战略选择的分析师焦点列表。我们去年12月将TWNK股票升级至超配,理由是:(a)Cloverhill工厂将从逆风转向顺风;(b)沃尔玛的亏损将减少或逆转。这两种催化剂似乎都在发生;此外,Hostess正在非测量渠道中获得有意义的业务 - 超出我们的预期。虽然我们只略微提高了我们的每股盈利预测,但我们现在建立的销售额和毛利增长的贡献更大,而不是SG&A。因为(a)销售和毛利是高质量的驱动因素,(b)食品价格上涨,我们感到很舒服,提高我们的倍数和价格目标。我们新的2019年12月目标价16美元意味着从昨天的收盘价上涨23%。“

了解更多关于此调用这里。

摩根士丹利将法拉利从'同等重量'升级为'超重'

摩根士丹利表示,它更喜欢管理层的策略和公司增加的盈利预测。

“我们将RACE提升至OW并将PT提升至160美元,主要原因是(1)1Q后的盈利预测增加以及(2)增加的管理层对增长和资本纪律的信心增加.~19倍2020年EBITDA是奢侈品的溢价,但我们发现RACE在2022年实现强劲的现金转换,实现69%的EBITDA。“

摩根士丹利将荷兰皇家壳牌公司从'减持'升级为“同等重量”

摩根士丹利表示,在短期内,股票不太可能表现不佳。

“展望壳牌的投资者日,我们看到股息增加的可能性很大 - 这是自2014年以来的第一次。我们的长期担忧仍然存在,但有了这一前景,股票不太可能在短期内表现不佳。我们正在中和我们的呼吁并期待在6月4日之后审查我们的评级。“

RBC将Ralph Lauren从“行业表现”升级为“跑赢大盘”

加拿大皇家银行表示,该公司提前一年恢复增长。

“我们将RL提升至优于大市,并将目标价格从135美元上调至145美元。由于收益率超前于计划,我们预计20财年将进一步增长,毛利率改善带来毛利率扩张,并可能回归运营杠杆。尽管年初至今的股价上涨了20%,但随着RL的复苏继续,我们认为2019年将再次上涨。“

RBC将American Eagle Outfitters评级从“跑赢大盘”下调至“行业表现”

RBC根据估值下调该股评级。

“虽然过去几年我们仍然对AEO的增长和股票收益感到印象深刻,但我们认为股票的风险/回报更加均衡,特别是当AEO的正向收益率进入第五年时。估值为14倍每股盈利,我们预计这些股票将对航空公司的增长前景进行定价。降级至行业表现,PT仍为24美元。“

Wedbush将Nordstrom评级从“跑赢大盘”降至“中性”

Wedbush说它喜欢长期存货,但短期内它看起来“有限”的运行空间。

“虽然我们喜欢Nordstrom的股票长期以来对深度价值投资者而言,但我们的专有数据显示股票在短期内无法运行。交易数据显示收入恶化和令人担忧的折扣趋势,尽管我们的促销跟踪报告显示商品疲软4月份增量促销活动表明该季度出口疲弱。4月份,Nordstrom在第一季度结束时,促销活动出现负面影响,包括“男性50%折扣”与“去年男性减少40%”,以及4月晚些时候今年男性“促销活动50%折扣延伸到整个商店(图5)。此外,Wedbush大数据显示分类的变化表明库存水平有意义的增加。我们正在将评级降至中性,并且在短期内看到有限的空间,我们的专有产品没有明显的正面数据点,并且在百货商店部门的折扣率很高。

Wedbush将Abercrombie&Fitch评级从'中性'下调至“表现不佳”

Wedbush表示,由于美国中国贸易谈判,他们的知名度较低,并表示股价定价为“完美”。

“虽然我们的专有大数据模型显示出同店销售增长的强势,但促销活动的商品利润率正在上升 - 可能会推动高于计划的同店销售增长。近期,我们相信该公司将达到或超过上述计划推动的第一季度共识预期收入增长,虽然我们对收入增长质量的了解较少,并且在公司在市场开放前的5月29日报告时寻找有针对性的指导,因为我们的数据显示贴现作为季末收入的驱动因素大幅增加,尤其是Abercrombie核心品牌。“

高盛将Match Group从'sell'升级为'中立'

高盛通过Tinder用户提升了股价。

“我们在1Q19业绩后将MTCH从卖出升至中性,并将我们的12个月目标价格上调至66美元(之前为48美元)。虽然1Q19收入和EBITDA与GS /市场预期一致,但净增加好于预期“。

Berenberg发起Wayfair为'卖'

Berenberg表示,他们看不到网上家居用品和家具零售商的盈利之路。

“我们首次报道美国最大的在线家具和家居用品零售商之一Wayfair,其出售评级和价格目标为121美元,反映了19%的下行潜力。虽然其网站为客户提供各种各样的商品,但我们的工作表明客户可以在其他在线零售商处以相似或更便宜的价格购买许多相同或类似的产品。此外,我们认为该公司过度投资物流,试图在交付速度上与亚马逊,Home等竞争仓库和沃尔玛都非常接近消费者和忠诚的客户群。因此,我们看不到Wayfair的可持续盈利路径,并认为这些风险并未完全定价。

美国银行将Office Depot的评级从“买入”下调至“表现不佳”

美国银行表示,该公司的转变并非“迫在眉睫”。

“在评估了Office Depot核心业务的基本趋势后,我们认为该公司今年剩余时间的前景可能过于乐观,可能需要进一步削减。我们将ODP股票评级从买入下调至跑输大盘,并相信股票将继续挣扎,直到证明有机增长持续改善。我们将价格目标从4.00美元下调至2.00美元,因为1Q的问题抑制了我们对ODP即将到来的转变的信心。

版权声明:转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益,请作者持权属证明与本网联系,我们将及时更正、删除,谢谢您的支持与理解。